Kazanç çağrısı: Liberty Energy 2024 yılının 2. çeyreğinde güçlü performans bildirdi

Liberty Energy (LBYE), 2024 yılının ikinci çeyreğinde hem gelir hem de düzeltilmiş FAVÖK’te kayda değer artışlarla güçlü bir performans gösterdiğini açıkladı. CEO Chris Wright ve CFO Michael Stock, kazanç çağrısı sırasında şirketin finansal sağlığı ve operasyonel başarıları hakkında bilgi verdi.

Liberty Energy, %8’lik bir ardışık büyümeyi yansıtan 1,2 milyar dolarlık bir gelir bildirirken, düzeltilmiş FAVÖK %12’lik bir artışla 273 milyon dolar olarak gerçekleşti. Şirket ayrıca bu çeyrek için 108 milyon dolar net gelir ve 103 milyon dolar düzeltilmiş net gelir açıkladı.

Enerji şirketleri Oklo ve Tamboran’a yapılan yatırımlar, vergi öncesi 7 milyon dolarlık net gerçekleşmemiş kazanca katkıda bulundu. Sektör faaliyetlerindeki hafif ılımlılığa rağmen Liberty, mali performansının yılın ikinci yarısında istikrarlı kalmasını bekliyor.

Önemli Çıkarımlar

• Liberty Energy’nin 2. çeyrek geliri 1,2 milyar dolara ulaşırken, düzeltilmiş FAVÖK 273 milyon dolar oldu.
• Vergi sonrası net gelir 108 milyon dolara yükselirken, düzeltilmiş net gelir 103 milyon dolar oldu.
• Oklo ve Tamboran’a yapılan yatırımlar vergi öncesi 7 milyon dolarlık net gerçekleşmemiş kazanca yol açtı.
• Şirket son iki yılda hissedarlarına 458 milyon dolar dağıttı.
• Sermaye harcamaları 134 milyon dolar olurken, B2B Basin operatörlerine 16 milyon dolar yatırım yapıldı.
• Liberty Energy, digiTech’i kullanmaya devam etmeyi ve yılsonuna kadar filoların %90’ının doğal gazla çalışmasını hedefliyor.
• Bilançoda 30 milyon dolar nakit, 117 milyon dolar net borç ve 236 milyon dolar sermaye kiralaması bulunuyor.

Şirket Görünümü

• Liberty Energy, 2024’ün ikinci yarısında da ilk yarısına kıyasla benzer bir mali performans bekliyor.
• Frac teknolojileri pazarı yumuşuyor, ancak şirket 2025’te mütevazı bir büyüme bekliyor.
• Liberty Power Infrastructure’a (LPI) olan talep yüksek seyretmeye devam ediyor ve dizel yerine doğal gaza doğru bir eğilim söz konusu.

Ayıya Yönelik Önemli Noktalar

• Sektör yaklaşık iki yıldır iş koşullarında bir yumuşama yaşamaktadır.
• Dizel ve CNG arasındaki fark daralmakta ve bu da çift yakıt fiyatlandırmasını etkilemektedir.
• Yatırımlar uzun vadeye odaklandığından, faaliyet talebindeki düşüş yatırım harcamaları programını etkilememiştir.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Liberty Energy, LPI işinde önemli bir büyüme potansiyeline sahip.
• Şirketin dikey entegrasyon ve lojistik yazılımına yaptığı yatırımlar filo başına gelir ve kârlılığı artırıyor.
• LNG ihracatından kaynaklanan ABD doğal gaz talebi, elektrik talebi ve üretimin potansiyel olarak yeniden şekillendirilmesi için olumlu görünüm.

Eksiler

• Genel ve idari giderler, 5 milyon dolarlık gayri nakdi hisse bazlı tazminat da dahil olmak üzere toplam 58 milyon dolar olarak gerçekleşmiştir.
• Nakit vergiler ikinci çeyrekte 8 milyon dolar olarak gerçekleşmiştir.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Yatırım harcamalarının büyük kısmı LPI teklifinin molekülünü taşımak için harcanmaktadır.
• Liberty Oilfield Services’in önemli satın almalar yapması beklenmiyor, bunun yerine geri alımlara ve sermaye getirisi fırsatlarına odaklanıyor.
• Şirket, iş koşullarında dibe yaklaşmış durumda ve uzun vadeli yatırım kararlarına odaklanmaya devam ediyor.

Liberty Energy’nin inovasyon ve müşteri ortaklıklarına olan bağlılığı, stratejik yatırımları ve doğal gaza odaklanması, onu enerji sektöründe dirençli bir oyuncu olarak konumlandırıyor. Sektördeki mevcut zorluklara rağmen, şirket yönetimi büyüme potansiyeli ve hissedarlara değer sunma kabiliyeti konusunda iyimserliğini koruyor.

InvestingPro İçgörüleri

Liberty Energy’nin 2024 yılı ikinci çeyrek performansı, zorlu bir ortamda büyümenin bir işareti olmuştur ve “InvestingPro Insights” şirketin finansal konumunun daha derin bir şekilde anlaşılmasını sağlamaktadır. Liberty Energy, 3,62 milyar dolarlık piyasa değeri ve 2024’ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ay baz alındığında 8,5’lik Fiyat/Kazanç (F/K) oranıyla enerji sektöründe cazip bir şekilde değerlenen bir kuruluş olarak gösteriliyor. “InvestingPro Tips” tarafından belirtildiği üzere, şirketin ılımlı borç seviyesi ve faiz ödemelerini nakit akışlarıyla karşılama kabiliyeti, finansal istikrar için sağlam bir temel sağlıyor.

İkinci çeyrek için bildirilen 1,2 milyar dolarlık gelir, bu dönemde -%7,12’lik bir gelir artışına rağmen, 2Ç 2024 itibariyle son on iki aydaki 4,52 milyar dolarlık gelirin daha büyük resmiyle uyumludur. Bu durum, şirketin bazı zorluklarla karşılaşmasına rağmen önemli bir faaliyet ölçeğini korumayı başardığını göstermektedir. Brüt kâr marjının %28,25 gibi sağlıklı bir seviyede olması ve faaliyet geliri marjının %12,92 olması, şirketin satışlarını kâra etkin bir şekilde dönüştürme becerisini ortaya koymaktadır.

Hissedar getirileri açısından Liberty Energy, son altı aydaki %31,36’lık fiyat toplam getirisi ve geçen yılki %42,75’lik getirisi ile güçlü bir performans sergilemiş olup, bu durum yatırımcı güvenini ve şirketin stratejileri ile uygulamalarının piyasada kabul gördüğünü yansıtmaktadır. Ayrıca, %1,24’lük temettü verimi ve 2Ç 2024 itibariyle son on iki ayda %40,0’lık temettü büyümesi, şirketin hissedarlarına değer döndürme taahhüdünün altını çiziyor.

“Analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor.” Bu tahmin, 2Ç 2024 itibariyle son on iki ayda sırasıyla 2,57 ve 2,51 dolar olan temel ve seyreltilmiş hisse başına kazanç (EPS) ile destekleniyor. Bu kârlılık, “son altı aydaki büyük fiyat artışı” ile birlikte Liberty Energy için olumlu bir yörüngeye işaret ediyor ve şirketin kendi iyimser görünümüyle uyumlu.

Daha fazla içgörü ve analizle ilgilenen okuyucular için https://www.investing.com/pro/LBRT adresindeki”InvestingPro İpuçları” Liberty Energy’nin geleceği hakkında ek perspektifler sunuyor. Yatırımcıların bilinçli kararlar almasına yardımcı olacak 5 ipucu daha mevcuttur. Bu ve diğer değerli araçlara erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10’a varan indirimden yararlanabilirsiniz.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.